Особенности депозитов населения в России

Опрос населения России, проведенный ВЦИОМ в мае 2017 г., показывает, что 39% населения страны относится к категории бедных (не хватает денег на продукты питания или одежду), еще 41% не в состоянии приобретать товары длительного пользования. При этом на протяжении последних почти четырех лет падают реальные располагаемые доходы населения, снижается объем розничного товарооборота, с одной стороны, и увеличивается объем размещенных в банках срочных депозитов — с другой.

Детальный анализ объемов депозитов населения в банках показывает, что в действительности рост данных пассивов банков обусловлен положительной динамикой остатков на срочных депозитных счетах до начала 2017 г. (рис. 1). В течение 2017 г. наблюдается существенное замедление темпов роста депозитов населения: за период с 01.01.2017 по 01.06.2017 г. их объем вырос всего на 0,3% с учетом курсовой разницы (без ее учета рост составил 1,6%).

Отметим возросшую долю крупных срочных депозитов. Так, по данным Банка России, на 01.01.2016 г. они составляли 18,8% общего объема депозитов населения, а по состоянию на 01.01.2017 г. — уже 32,8%. По данным ГК «Агентство по страхованию вкладов», на 01.01.2017 г. объем остатков на депозитных счетах населения свыше 1,4 млн руб. составил 42,1% их общей величины, при этом доля соответствующих счетов равна 0,3% общего количества счетов населения в кредитных организациях. Таким образом, основной объем привлеченных банками депозитов населения сформирован за счет крупных сумм, размещенных в банках малочисленной группой населения.

При сложившейся структуре депозитов населения в банках риск повторения ситуации конца 2014 — начала 2015 г. достаточно высок. Причиной этого может быть общее снижение доходности по таким депозитам. Стагнацию объема депозитов физических лиц в 2017 г. можно объяснить либо достижением определенного предела средств, которые население может разместить в банках, либо неудовлетворенностью наиболее крупных вкладчиков предлагаемыми банками процентными ставками (эти вкладчики могут искать другие инструменты для вложения своих средств).

Динамика депозитов населения в банках российской Федерации (млн руб.)

Источник: расчеты автора по данным Банка России.

Как следствие, в России при снижении инфляции существует высокая вероятность оттока депозитов (в первую очередь крупных) населения из банковской системы. Упомянутая немногочисленная и высокодоходная категория населения в состоянии оперативно вывести свои средства из рублевых активов и вложить их в иностранную валюту, зарубежную недвижимость и т. д.

По материалам статьи: Трофимов Д. Изменение структуры депозитов населения: ликвидность и стабильность банковских пассивов // Вопросы экономики, №11, Ноябрь 2017, C.152-160

• Материнский капитал после 3 лет: как получить и как можно использовать?
• Базовая часть пенсии в 2018 в России
• Выгодно ли в России не торопиться с уходом на пенсию?
• Куда проинвестировать деньги в кризис 2018 года?
• Фьючерсы - простыми словами о сложном
• Как перейти на упрощенку с общей системы налогообложения
• Отмена ЕНВД с 2018 года: что взамен, последствия, особенности
• Сбербанк вклады физических лиц 2018 - проценты по вкладам
• Кредит без процентов. Возможно ли такое?
• Стал известен график выплат повышенных пенсий за декабрь 2017-январь 2018